Imposto de Renda na renda fixa: como funciona a tabela regressiva

O que é

A tabela regressiva do Imposto de Renda é a regra que define quanto de imposto se paga sobre o rendimento de uma aplicação de renda fixa. "Regressiva" quer dizer que a alíquota diminui conforme o prazo da aplicação aumenta. Prazos mais longos têm percentual menor sobre o ganho ¹.

Renda fixa é o grupo de aplicações em que a regra de remuneração é conhecida na hora da contratação, como o CDB (Certificado de Depósito Bancário) e os títulos do Tesouro Direto. A tabela vale, em geral, para esse grupo. Está no art. 1º da Lei 11.033/2004 ¹.

O imposto incide apenas sobre o rendimento, a diferença entre o que se resgata e o que se aplicou. O valor aplicado originalmente não é tributado ¹⁵.

Como funciona

O imposto é cobrado "na fonte", expressão usada pela lei ¹. Pela Lei 8.981/1995, quem retém é a pessoa jurídica que paga o rendimento, no momento do pagamento do rendimento ou da venda (alienação) do título ou da aplicação ⁵. Na prática, o investidor recebe o valor líquido, isto é, o que sobra depois do desconto.

A lei define quatro faixas, conforme o prazo da aplicação ¹:

A Receita Federal publica a mesma tabela para "aplicações de renda fixa em geral", em página atualizada em 27 de abril de 2026 ². Ela escreve a segunda faixa como "de 180 a 360 dias"; o texto da lei diz "181 a 360", e este artigo segue a lei ¹². O Tesouro Direto informa que o Tesouro Reserva segue a tabela regressiva de renda fixa ⁴.

Dois pontos costumam gerar dúvida:

• A faixa vale para o resgate inteiro. A alíquota é a do prazo em que aquele valor ficou aplicado, não uma média entre as faixas ¹.
• Não há alíquota "por ano". Quem aplica uma vez e resgata uma vez paga a alíquota da faixa em que o resgate cair.

Atenção: a tabela vale pelas regras em vigor em 15 de outubro de 2026, segundo as fontes consultadas. Alíquotas mudam por lei; confira a data das fontes.

Como calcular o imposto no resgate

Sem IOF (resgate a partir do 30º dia), o cálculo tem três passos:

• rendimento bruto = valor resgatado (bruto) − valor aplicado
• IR = rendimento bruto × alíquota da faixa
• valor líquido = valor resgatado (bruto) − IR

Com IOF (resgate antes do 30º dia), a ordem muda, porque a base do IR é o valor do resgate já líquido do IOF, menos o valor aplicado ⁵:

• IOF = rendimento bruto × percentual do dia, no Anexo do decreto ³
• IR = (rendimento bruto − IOF) × alíquota da faixa
• valor líquido = valor resgatado (bruto) − IOF − IR

Rendimento bruto é o ganho antes de qualquer desconto. A alíquota da faixa vem da tabela, de acordo com o prazo entre a aplicação e o resgate ¹. Valor líquido é o que o investidor recebe.

Na prática: R$ 10.000,00 em um CDB resgatados em 180, 365 e 730 dias

Suponha, só para a conta, que em 15 de outubro de 2026 uma pessoa aplique R$ 10.000,00 em um CDB que rende 12% ao ano, em juros compostos. Para simplificar, a conta usa dias corridos; isso é uma hipótese do exemplo, não uma regra citada da lei. O percentual de 12% também é hipotético: não é a taxa de nenhum produto real nem a Selic da data. Veja o que muda só com o prazo do resgate:

Passo a passo para 365 dias: 10.000 × 1,12 = 11.200, então o rendimento bruto é R$ 1.200,00. Como 365 dias está na faixa de 361 a 720, a alíquota é 17,5% ¹. O IR é 1.200 × 0,175 = R$ 210,00, e o rendimento líquido é 1.200 − 210 = R$ 990,00.

Para 730 dias: 10.000 × 1,12² = 12.544, rendimento bruto de R$ 2.544,00. Acima de 720 dias, a alíquota é 15% ¹. O IR é 2.544 × 0,15 = R$ 381,60.

Esse é um exemplo de ilustração, não uma projeção: nenhuma taxa de mercado foi usada, e rendimentos reais variam por produto e por data.

Quando a tabela regressiva não vale

A tabela regressiva não é a única regra de IR sobre aplicações. As principais variações:

• Renda fixa em geral (CDB e semelhantes): tabela de quatro faixas, de 22,5% a 15% ¹².
• Tesouro Reserva: a página do Tesouro Direto diz que segue a tabela regressiva de renda fixa ⁴.
• Fundos de curto prazo: 22,5% até 180 dias e 20% acima disso, segundo a Receita Federal ².
• Fundos de longo prazo: a Receita lista a mesma tabela de quatro faixas ². Outras regras dos fundos, como a cobrança periódica do imposto, ficam para o artigo [[fundos-de-investimento]].
• LCI e LCA para pessoa física: isentas de IR na fonte e na declaração de ajuste anual, conforme o art. 3º da Lei 11.033/2004 ¹. Veja [[lci-e-lca]].

IR ou IOF: o que muda

Os dois impostos aparecem juntos em resgates curtos, mas são diferentes:

O nome legal do IOF é Imposto sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguro, ou relativas a Títulos ou Valores Mobiliários ³.

O IOF é cobrado à alíquota de 1% ao dia sobre o valor do resgate, mas limitado ao rendimento da operação; a tabela do Anexo do decreto dá o percentual do rendimento que vira imposto em cada dia ³. Alguns exemplos: no 1º dia, 96%; no 10º, 66%; no 15º, 50%; no 20º, 33%; no 29º, 3%; a partir do 30º, 0% ³.

O decreto lista operações com alíquota zero, como as com CDCA, LCA e CRA, e as com debêntures do art. 52 da Lei 6.404/1976, entre outras ³. Títulos do Tesouro não estão nessa lista: a página do Tesouro Reserva informa IOF nos primeiros 30 dias ⁴.

O que a tabela facilita e o que ela não resolve

Vantagens (do desenho da tabela)

• A regra é simples e conhecida de antemão: a faixa depende só do prazo ¹.
• O imposto é retido na fonte pela instituição que paga o rendimento, e o investidor recebe o valor líquido ¹⁵.
• Só o rendimento é tributado, não o capital aplicado ¹⁵.

Riscos e limitações

• Resgate antecipado custa mais. Quem resgata nos primeiros 180 dias paga 22,5%, a maior alíquota da tabela, e antes do 30º dia ainda há IOF ¹³.
• O imposto reduz o rendimento. Comparações entre produtos precisam usar o valor líquido, depois do imposto, não o bruto.
• A regra pode mudar. Alíquotas e isenções são definidas por lei. A Medida Provisória 1.303/2025, publicada em 11 de junho de 2025, tratava da tributação de aplicações financeiras e consta como "sem eficácia" no site do Congresso em 15 de outubro de 2026 ⁶. Confira a regra na data em que consultar.
• A tabela não resolve tudo. Fundos têm regras próprias, e o investidor pode ter outros custos, como a taxa de custódia da B3 de 0,20% ao ano no Tesouro Reserva, isenta até R$ 10.000,00 ⁴.
• O imposto não protege contra perda. Se o emissor deixar de pagar, o investidor pode perder capital, e o imposto é só um dos fatores do resultado.

Leis, alíquotas e quem fiscaliza

• Lei 11.033/2004, art. 1º: fixa as quatro faixas de IR na fonte para aplicações feitas a partir de 1º de janeiro de 2005 ¹.
• Lei 11.033/2004, art. 3º: isenta de IR, na fonte e na declaração de ajuste anual das pessoas físicas, a remuneração de LCI, LCA, CRA e outros títulos listados ¹.
• Lei 8.981/1995, art. 65, §§ 1º, 7º e 8º: a base do imposto é o valor da venda do título ou da aplicação, líquido do IOF, menos o valor aplicado, e quem paga o rendimento retém o imposto ⁵.
• Lei 15.270/2025 (tributação mínima): a partir do ano-calendário de 2026, com declaração em 2027, quem soma mais de R$ 600.000,00 de rendimentos no ano entra na tributação mínima do IR, com alíquota de 0% a 10%, que chega a 10% a partir de R$ 1.200.000,00 ⁷. Os rendimentos tributados na fonte, como os de CDB e Tesouro, entram na base, e o IR já retido é deduzido do valor apurado ⁷. Poupança, LCI, LCA e outros títulos listados na lei ficam fora da base ⁷. Para esse grupo, o imposto da tabela regressiva pode não ser o final, e o acerto é feito na declaração anual. A regra está em vigor na data da consulta; confira a fonte para mudanças.
• Decreto 6.306/2007, art. 32 e Anexo: regula o IOF sobre resgates na renda fixa, com a tabela de 96% a zero em 30 dias, e lista as operações com alíquota zero ³.
• Receita Federal: é o órgão que administra o imposto e publica as tabelas ².
• Instituição pagadora: retém o imposto na fonte ⁵.
• Garantia: o imposto não tem relação com garantias. O FGC (Fundo Garantidor de Créditos) cobre certos produtos bancários até um limite, mas esse limite não é tratado neste artigo e deve ser conferido na fonte oficial.

No texto da lei consultado em 15 de outubro de 2026, os incisos II e IV do art. 3º, que isentam a LCI e a LCA, não têm nota de revogação nem de mudança de redação ¹. Outros dispositivos do mesmo artigo foram alterados ao longo dos anos ¹.

Perguntas frequentes

O imposto incide sobre o valor que apliquei ou só sobre o ganho?

Só sobre o ganho. O imposto é calculado sobre o rendimento, a diferença entre o que se resgata e o que se aplicou ¹⁵.

Qual alíquota vale se eu resgatar com 400 dias?

A de 17,5%, porque 400 dias está entre 361 e 720 dias ¹.

O IOF existe em todo resgate de renda fixa?

Não. Ele só é cobrado em resgates antes do 30º dia de aplicação, e vai de 96% do rendimento no primeiro dia a zero no 30º ³⁴. Há operações com alíquota zero no decreto, como as com LCA, CDCA e CRA ³.

LCI e LCA pagam imposto de renda?

Para pessoa física, a lei consultada em 15 de outubro de 2026 isenta a remuneração de LCI e LCA de IR, na fonte e na declaração anual ¹. Confira a fonte para ver se houve mudança.

Quem calcula e recolhe o imposto?

Pela Lei 8.981/1995, a pessoa jurídica que paga o rendimento retém o imposto na fonte. O investidor recebe o valor líquido ⁵.

Para fechar

A tabela regressiva liga o imposto ao tempo: quanto maior o prazo, menor a alíquota, de 22,5% a 15% ¹². Para o resgate, importam o prazo exato, o IOF nos primeiros 30 dias e o fato de que a regra pode mudar por lei. Outros produtos aparecem em artigos relacionados, como [[tesouro-selic]], [[cdb]] e [[lci-e-lca]].